摘要：濾波器是基站射頻的核心器件，在5G商用進程不斷加速的背景下，濾波器市場需求大幅提升，但我國濾波器市場大多被國外寡頭所壟斷。在5G帶來的技術(shù)革新以及國產(chǎn)化替代加速的背景下，市場競爭格局重塑，我國濾波器企業(yè)迎來發(fā)展良機。

濾波器是基站射頻的核心器件，通過對電磁波信號進行過濾，可以有效解決不同頻段、不同形式的無線通訊系統(tǒng)之間的干擾問題，從而大幅度提高基站發(fā)射信號的準確性和工作效率。本文旨在對當前我國濾波器行業(yè)發(fā)展情況及市場格局進行分析，對未來我國濾波器市場進行展望。

5G帶動，濾波器市場迎來高增長期

2020年，我國正式進入5G商用時代。5G基站覆蓋規(guī)模更小，信號發(fā)射頻率更高，對濾波器的質(zhì)量、尺寸和發(fā)熱性能均提出了更高的要求。當前我國5G商用建設(shè)正處于起步階段，以下根據(jù)4G基站建設(shè)的數(shù)量及時間表對5G通信網(wǎng)絡建設(shè)以及濾波器市場作出預測。

我國4G基站建設(shè)在2014年-2016年步入高峰期，每年建設(shè)的基站數(shù)量近100萬個，截至2018年，根據(jù)三大運營商的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國4G基站的數(shù)量超過450萬個。

表1 我國4G基站的建設(shè)時間表（單位：萬個）

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

2019年為我國5G建設(shè)元年，預計2021年-2023年我國5G基站建設(shè)將進入高峰期，每年新增基站數(shù)量將超過100萬個。由于5G基站波程較短，覆蓋范圍較小，因而所需基站數(shù)量更多，按保守的1.2倍估計，我國所需的5G基站數(shù)量將超過540萬個。

表2 我國5G基站建設(shè)進程預測（單位：萬個）

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

當前，5G基站高容量熱點的主流方案為64T64R，即64個通道。一個基站含有3面天線，每面天線建設(shè)64個通道，則每個基站共有192個通道。當前濾波器的價格約50元/單通道，隨著工藝水平和調(diào)試水平的進步，價格有望進一步下降，假設(shè)在5G濾波器供應期間的濾波器單價每年降幅10%，則國內(nèi)5G濾波器市場空間為374億元。

表3 5G帶動下國內(nèi)濾波器市場預測

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

技術(shù)革新重塑競爭格局，國內(nèi)企業(yè)迎來破局良機

在3G/4G時代，基站濾波器市場基本由國外寡頭壟斷。全球濾波器市場份額前五位的公司分別為Murata（日本）、TDK（日本）、Taiyo Yuden（日本）、Skyworks（美國）和Qorvo（美國），所占市場份額分別為47%、21%、14%、9%和4%，合計占比高達95%。

圖1 全球濾波器市場份額劃分

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

濾波器市場高度集中的原因在于專利權(quán)集中所帶來的行業(yè)壁壘。科技行業(yè)不同于傳統(tǒng)行業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新在行業(yè)發(fā)展中起著關(guān)鍵作用。目前，Murata和Taiyo Yuden等日本企業(yè)在Saw專利申請數(shù)量方面處于絕對領(lǐng)先的地位，而Qorvo、Broadcom、Qualcomm等美國廠商則在體聲波濾波器專利領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。

在5G時代下，由于基站波程的縮短，對濾波器的質(zhì)量、尺寸和發(fā)熱性能均提出了更高的要求，陶瓷介質(zhì)濾波器在小型化、輕量化、低損耗、溫度穩(wěn)定性、性價比上存在明顯優(yōu)勢，雖然當前陶瓷介質(zhì)濾波器因為成本較高，市場應用較少，不過隨著調(diào)試自動化技術(shù)的突破以及有效實現(xiàn)量產(chǎn)，未來陶瓷濾波器將有效替代金屬腔體濾波器成為市場主流產(chǎn)品。

表4 不同品類的濾波器比較

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

陶瓷介質(zhì)濾波器屬于全新的市場產(chǎn)品，與其他濾波器相比，專利封鎖較少，與國外企業(yè)相比，國內(nèi)企業(yè)的差距并不大。因而，五度易鏈認為陶瓷濾波器如果能實現(xiàn)量產(chǎn)，必將使濾波器市場迎來全面革新，打破原有的競爭格局。國內(nèi)陶瓷介質(zhì)濾波器廠商迎來了彎道超車的絕佳時機。

國產(chǎn)替代趨勢下，國內(nèi)濾波器企業(yè)砥礪前行

近年來，中美貿(mào)易摩擦不斷加劇，美國對中興、華為等中國高技術(shù)企業(yè)實行制裁和技術(shù)封鎖，使我國5G基站“去美國化”的進程不斷加快。在國內(nèi)企業(yè)中，好達電子、卓勝微（300782.SZ）、德清華瑩、中電26所、中電55所等已經(jīng)深耕濾波器產(chǎn)業(yè)多年，其中卓勝微、信維通信和麥捷科技在Saw濾波器領(lǐng)域進展較快，天津思諾、漢天下、開源通信等在體聲波領(lǐng)域進展較快。

經(jīng)過多年的技術(shù)積累，我國部分領(lǐng)軍企業(yè)成功突破國外寡頭的技術(shù)封鎖，研制出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的濾波器產(chǎn)品。

表5 我國打破國外技術(shù)封鎖的濾波器領(lǐng)軍企業(yè)匯總

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

在陶瓷介質(zhì)濾波器方面，目前我國部分廠商已經(jīng)通過收購等方式完成了技術(shù)積累，并掌握了粉體配方和濾波器制造等核心技術(shù)環(huán)節(jié)，不過在陶瓷濾波器的調(diào)試方面，目前尚不能實現(xiàn)完全的自動化，極大限制了產(chǎn)能的釋放。目前我國在陶瓷濾波器方面較為領(lǐng)先的企業(yè)有東山精密、燦勤科技、北斗星通等，企業(yè)匯總信息如表6所示：

表6 我國在陶瓷濾波器方面較為領(lǐng)先的企業(yè)匯總

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心整理）

結(jié)語

當前，我國5G建設(shè)不斷加快，濾波器市場需求快速上漲。不過，在國際寡頭的專利壟斷下，我國濾波器國產(chǎn)化進程緩慢，市場被國外寡頭壟斷。不過在5G建設(shè)的背景下，陶瓷介質(zhì)濾波器應運而生，重塑市場競爭格局，經(jīng)過多年技術(shù)積累，我國企業(yè)在濾波器技術(shù)方面實現(xiàn)了有限突破，未來國產(chǎn)化替代帶來的市場空間廣闊，濾波器企業(yè)迎來發(fā)展良機。