摘要：在《中國新能源汽車—最能實現(xiàn)彎道超車的產(chǎn)業(yè)》和《2019年新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的小趨勢》兩篇文章中，筆者對我國新能源汽車行業(yè)發(fā)展背景進行了整理。本文將在此基礎(chǔ)上，對我國汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模和新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模進行對比，并對新能源乘用車、新能源貨車和新能源客車市場進行整理與分析，為我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供參考。

　　工信部的數(shù)據(jù)顯示，從1990年起，我國汽車年銷量一直保持增長勢頭。2013-2017年，我國汽車銷量分別為2198.41萬輛、2349.19萬輛、2459.76萬輛、2802.8萬輛、2887.9萬輛，同比分別增長13.87%、6.9%、4.68%、13.7%、3%。進入2018年，除了2月，上半年其他月份的汽車市場仍保持同比增長;然而進入下半年后，汽車市場就開始呈現(xiàn)出持續(xù)擴大的負增長態(tài)勢。

　　“車市寒冬”來襲 汽車市場競爭愈發(fā)激烈

　　(1)“車市寒冬”襲來 汽車產(chǎn)銷量增速下滑

　　中國汽車市場潛力巨大，現(xiàn)階段汽車保有量水平僅為成熟市場的30%-50%，為169輛/千人。與此同時，日漸下調(diào)的汽車價格和不斷擴大的M2規(guī)模使得購車的實際支出進一步降低。而根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會公布的信息顯示，2018年我國汽車產(chǎn)量為2780.9萬輛，同比下降4.2%，銷售量為2808.1萬輛，同比下降2.8%，這是1990年以來我國汽車產(chǎn)銷量首次年度下滑。另一方面，中美貿(mào)易摩擦、宏觀經(jīng)濟增速回落、消費信心不足等因素影響下，我國汽車市場短期內(nèi)仍然面臨較大壓力，反彈無望。盡管我國汽車市場的巨大容量不會因短期遇冷而被掩蓋，但汽車產(chǎn)銷量的下行無疑表明更為激烈的市場競爭已經(jīng)到來。圖1為2014-2018年Q3千人汽車保有量，圖2為 2014-2018中國汽車產(chǎn)銷量。

　　圖1 2014-2018年Q3千人汽車保有量

　　(資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會)

　　圖2 2014-2018中國汽車產(chǎn)銷量

　　(資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會)

　　(2)汽車消費受高負債率擠壓 新能源汽車燃料價格具有相對優(yōu)勢

　　除了宏觀經(jīng)濟指標增速趨緩?fù)猓叩木用窀軛U率也是造成中國汽車市場遇冷的重要因素之一。近五年來，我國居民部門杠桿率驟增了約20個百分點(見圖3)，居民住房貸款急速膨脹，居民的購買力被透支，繼而引發(fā)了汽車等耐用消費品的擠出效應(yīng)。

　　另外，2016年以來，燃油價格進入新一輪上漲周期，盡管燃油價格近期有所波動，但預(yù)計在未來幾年內(nèi)內(nèi)燃機汽車的用車成本會有所增加。圖4為2009-2018Q3中國燃油均價走勢。與之相反，憑借燃料成本優(yōu)勢和補貼，短期內(nèi)新能源汽車將迎來相對有利的銷售環(huán)境。

　　圖3 2014-2018Q3中國居民部門杠桿率(%)

　　(資料來源：中國人民銀行 中國指數(shù)研究院)

　　圖4 2009-2018Q3中國燃油均價走勢

　　(資料來源：Wind)

　　新能源汽車保有量節(jié)節(jié)攀升 短期內(nèi)市場潛力較大

　　我國計劃在2020年左右將新能源汽車保有量提升至約500萬輛，現(xiàn)階段，新能源汽車行業(yè)對此整體信心較高。在政策支持、技術(shù)進步、消費者環(huán)保觀念逐步增強、清潔能源產(chǎn)品消費看漲、資本青睞和基礎(chǔ)設(shè)施日益完善的綜合作用下，我國新能源汽車產(chǎn)銷量不斷增長。根據(jù)公安部交通部門發(fā)布的數(shù)據(jù)，到2018年9月底，我國新能源汽車保有量達到了221萬輛，與內(nèi)燃機汽車銷量下滑的態(tài)勢相比較，新能源汽車市場表現(xiàn)強勁，2018年產(chǎn)銷量較2017年進一步上升。

　　(1)2018年新能源汽車乘用車銷量突破125萬 純電池車型占比有所增加

　　我國銷量最高的新能源汽車類別是乘用車，僅在2018年前3個季度，我國新能源汽車乘用車銷量就超過了2017年全年水平(見圖5)，達到了60萬輛，2018年其市場滲透率為2.4%左右。根據(jù)平安證券、平安銀行聯(lián)合發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)藍皮書(2018)》，2019年這一數(shù)據(jù)將有望突破100萬輛。

　　需要注意的是，在2018年月度銷量中純電動乘用車的占比有所增加，但提升規(guī)模不大，圖6為2018年中國新能源乘用車主要類別月度銷量。另外，在短期內(nèi)，插電式混合動力車型將憑借其對充電設(shè)施的低依賴程度和雙動力系統(tǒng)的便利性，保持較好的市場競爭力。

　　圖5 2014-2018Q3中國新能源乘用車產(chǎn)銷量

　　(資料來源：汽車工業(yè)協(xié)會 乘用車聯(lián)席會)

　　圖6 2018年中國新能源乘用車主要類別月度銷量

　　(資料來源：乘用車聯(lián)席會)

　　(2)我國新能源貨車行業(yè)還處于起步階段 物流車細分市場潛力巨大

　　盡管有補貼政策利好和排放優(yōu)勢，但現(xiàn)階段新能源貨車續(xù)航問題使得其較難滿足長途運輸?shù)男枨?另外，貨物運輸更依賴于公路服務(wù)與充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。總體而言，新能源貨車有著更加苛刻的推廣條件。

　　但另一方面，以物流企業(yè)、公共事業(yè)部門為主的“大訂單”采購需求，推動了新能源物流車的規(guī)模化應(yīng)用，目前新能源或者市場上的主力車型—輕型箱式運輸車，已經(jīng)具備迅速城市運輸?shù)臈l件。此外，各類貨物運輸要求和運輸路線也在刺激中型載貨車型和重型載貨車型的研發(fā)，同時也推動著適用于新能源貨車的運營模式的產(chǎn)生。圖7為2018年前3季度中國新能源物流車產(chǎn)量，圖8為2018年前3季度中國新能源物流車月度產(chǎn)銷量。

　　圖7 2018年前3季度中國新能源物流車產(chǎn)量

　　(資料來源：艾瑞咨詢研究院)

　　圖8 2018年前3季度中國新能源物流車月度產(chǎn)銷量

　　(資料來源：企業(yè)公開資料)

　　(3)新能源客車市場即將步入調(diào)整期 產(chǎn)銷量將進一步將頂部集中

　　在推廣政策和補貼政策的驅(qū)動下，我國新能源客車市場產(chǎn)銷量大幅增長，新能源客車得以在城市公共交通領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用。到2018年，插電混合動力客車邊緣化，加之新能源汽車補貼政策出現(xiàn)退波，我國新能源客車銷量猛跌。預(yù)計未來市場供需將會出現(xiàn)一定程度的反彈，但仍需要相當一段調(diào)整期才能恢復(fù)至過去3年間的平均水平。圖9為 2014-2018年Q3中國新能源客車產(chǎn)銷量。

　　除此以外，我國新能源客車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)出向頂部企業(yè)集中的趨勢，在2018年的前三季度，宇通是第三名企業(yè)產(chǎn)量的3倍，比亞迪是第三名企業(yè)的近兩倍(見圖10)。

　　圖9 2014-2018年Q3中國新能源客車產(chǎn)銷量

　　(資料來源：滿天星)

　　圖10 2018年前3季度中國新能源客車品牌銷量TOP10(輛)

　　(資料來源：滿天星)

　　結(jié)語

　　盡管中國汽車市場具有較大的潛力，但由于中美貿(mào)易摩擦、宏觀經(jīng)濟增速回落、消費信心不足、超高的居民杠桿率等因素的影響，我國汽車市場短期內(nèi)仍然面臨較大壓力，“車市寒冬”來襲，汽車市場競爭愈發(fā)激烈。而新能源汽車保有量節(jié)節(jié)攀升，短期內(nèi)市場潛力較大：一方面，2018年新能源汽車乘用車銷量突破125萬;另一方面，我國新能源貨車行業(yè)也具有巨大的市場潛力;此外，推廣政策和補貼政策的驅(qū)動下，我國新能源客車市場產(chǎn)銷量也出現(xiàn)了大幅增長，但近年來出現(xiàn)了下跌，預(yù)計未來將進入相當長一段調(diào)整期。