近日，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛發(fā)布了自己的第一季度財(cái)報(bào)。在新能源汽車(chē)對(duì)動(dòng)力電池需求大幅拉升的情況下，鋰礦企業(yè)與鋰電池正極材料企業(yè)均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收與利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。而鋰電池企業(yè)卻出現(xiàn)了營(yíng)收同比增長(zhǎng)100%~200%，凈利潤(rùn)同比下滑20%~40%的情況。

　　原材料企業(yè)大幅增收，電池企業(yè)增收不增利。自去年年末以來(lái)的鋰、鈷、鎳等原材料漲價(jià)帶來(lái)的成本負(fù)擔(dān)，終究是由電池企業(yè)承擔(dān)了下來(lái)。

　　議價(jià)能力弱，受上下游雙向擠壓

　　原材料供應(yīng)商供不應(yīng)求，下游車(chē)企姿態(tài)強(qiáng)勢(shì)，電池廠商議價(jià)能力弱。這是原材料大幅漲價(jià)成本由鋰電池廠商承擔(dān)最為關(guān)鍵的原因。

　　2021年，全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到675萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)108%。我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到224.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.3%。下游需求的大幅提升促使新能源電池廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)。以鋰電池供應(yīng)商蜂巢能源為例，2021年12月，蜂巢能源發(fā)布了面向2025年的“凌峰600”戰(zhàn)略，宣布將2025年全球產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)提升至600GWh。2021年，蜂巢能源公發(fā)布七次擴(kuò)產(chǎn)消息，總投資額達(dá)到776億元，在建產(chǎn)能超過(guò)300GWh。

　　今年以來(lái)，我國(guó)電池廠商投資擴(kuò)產(chǎn)熱度高漲，第一季度鋰電池投資額度超過(guò)2091億元，總計(jì)計(jì)劃擴(kuò)充產(chǎn)能達(dá)到579GWh。而2021年整年，我國(guó)動(dòng)力電池的產(chǎn)量也僅為219.7GWh。電池企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)，提升了企業(yè)成本，這也是多家企業(yè)第一季度利潤(rùn)呈同比下降趨勢(shì)的重要原因。

　　電池廠商的大幅擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)鋰原材料與動(dòng)力電池之間嚴(yán)重的供需失衡。電池的擴(kuò)產(chǎn)需要9個(gè)月到一年左右的時(shí)間就能完成，但鋰礦的擴(kuò)產(chǎn)需要15到24個(gè)月。

　　對(duì)于電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金供應(yīng)是擴(kuò)產(chǎn)的最重要條件。但對(duì)于鋰礦企業(yè)來(lái)說(shuō)，鋰礦產(chǎn)能的提升并非易事。對(duì)于鋰礦企業(yè)等大宗產(chǎn)品供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能的擴(kuò)充是緩慢的。一來(lái)受制于礦產(chǎn)產(chǎn)能擴(kuò)充本身需要的時(shí)間的影響，二來(lái)也受制于國(guó)家對(duì)企業(yè)采礦證照規(guī)定產(chǎn)能的約束。

　　根據(jù)集邦咨詢(xún)鋰電池分析師曾佑鵬測(cè)算，2021年，鋰電池所需的最為關(guān)鍵的原材料碳酸鋰的需求為56.7萬(wàn)噸，而產(chǎn)能為55.4萬(wàn)噸。供不應(yīng)求的情況下需求繼續(xù)擴(kuò)充，便導(dǎo)致了去年年底到今年3月底出現(xiàn)的價(jià)格猛漲情況。

　　作為三元鋰電池正極材料重要原材料，鈷、鎳的需求熱情同樣高漲。專(zhuān)家表示，至2025年，電池領(lǐng)域?qū)︹挼恼w消費(fèi)需求將達(dá)到19萬(wàn)噸，其中動(dòng)力電池用鈷需求將達(dá)到13.6萬(wàn)噸。盡管動(dòng)力電池廠商正在追求低鈷化，尋找無(wú)鈷電池材料替代方案，但隨著電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的高速增長(zhǎng)，鈷需求也將持續(xù)快速增長(zhǎng)。對(duì)于鎳金屬來(lái)說(shuō)，雖然全球鎳供應(yīng)整體較為充足，在新能源汽車(chē)用鎳快速增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，電池用鎳的供應(yīng)會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊缺。

　　原材料需求市場(chǎng)高溫不降，原材料產(chǎn)能擴(kuò)充難度大、周期長(zhǎng)，將使得原材料長(zhǎng)期處于賣(mài)方市場(chǎng)，電池廠商雖有意于壓價(jià)，但基于市場(chǎng)供不應(yīng)求的狀況，難以從原材料供應(yīng)商方面爭(zhēng)取到降價(jià)空間。

　　從上游爭(zhēng)取降價(jià)難，從下游爭(zhēng)取抬價(jià)也不易

　　“車(chē)企本身對(duì)材料成本的把控要求更高。雖然市面上的汽車(chē)品牌已經(jīng)逐步漲價(jià)，但汽車(chē)漲價(jià)將明顯影響汽車(chē)銷(xiāo)量。”專(zhuān)家表示，“電池廠商的動(dòng)力電池議價(jià)能力明顯低于3C產(chǎn)品和儲(chǔ)能產(chǎn)品。”

　　對(duì)于汽車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，取得客戶(hù)意味著取得一切。當(dāng)前，正處于動(dòng)力電池市場(chǎng)擴(kuò)張期，穩(wěn)定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局并未形成。對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，搶占市場(chǎng)份額是首要任務(wù)。專(zhuān)家表示，從近幾年動(dòng)力電池廠商的裝機(jī)量排名來(lái)看，雖然國(guó)內(nèi)前十名企業(yè)已基本固定，但其市場(chǎng)排名仍在持續(xù)變動(dòng)過(guò)程中，這就說(shuō)明國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局仍未確定。在這種情況下，許多動(dòng)力電池企業(yè)寧愿承擔(dān)短期虧損，也要維持與車(chē)企的良好關(guān)系。短期內(nèi)承擔(dān)虧損，但長(zhǎng)期來(lái)看，當(dāng)原材料價(jià)格恢復(fù)到正常水平，電池企業(yè)便能夠享受到市場(chǎng)份額帶來(lái)的紅利。